Saber qual o seu perfil de risco é essencial para poder adequar os seus investimentos aos seus objetivos financeiros. Mas para as instituições financeiras que comercializam produtos financeiros também é um conhecimento importante, já que não lhe poderão oferecer produtos que não se adequem ao seu perfil de risco.
Mas afinal o que é o perfil de risco? Como se determina? Qual o impacto que pode ter na decisão de investimento das suas poupanças? É o que vamos procurar esclarecer de forma simples neste artigo.
O que é o perfil de risco?
De uma forma simples podemos dizer que o seu perfil de risco traduz de forma clara qual o risco global que está disposto a correr ao investir o seu dinheiro.
Existe mais do que um perfil de risco.
As pessoas são todas diferentes, e por isso os riscos que estão dispostas a correr com o seu dinheiro também são diferentes.
De facto, existem pessoas que não querem correr riscos com o dinheiro que juntaram e por isso estão dispostas a ter uma rentabilidade mais baixa pelas suas poupanças. Mas existem outras que não se importam de perder parte do capital inicialmente investido se em troca existir a possibilidade de obter um maior rendimento. Ou seja, a sua apetência para o risco é diferente.
É por isso que existem vários perfis de risco que traduzem os diferentes riscos globais que um investidor está disposto a assumir. Desta forma, se souber qual o é o seu perfil de risco será mais fácil encontrar produtos financeiros que se adequem ao seu perfil, e assim satisfaçam os seus objetivos financeiros.
Como se determinam os diferentes perfis de risco?
Para determinar o perfil de risco de um particular tem de se ter em conta os riscos potenciais de um investimento financeiro. Ou seja, o risco de capital e de crédito, risco de liquidez e risco de rentabilidade dos produtos. Mas também a sua aceitação (ou não) por parte de quem vai investir.
Os riscos de capital e de crédito têm a ver com a garantia de receber o valor investido no vencimento do produto financeiro.
O risco de liquidez está associado à disposição de investir ou não o seu dinheiro por prazos mais longos. E ainda à possibilidade de dispor ou não dos fundos antes do vencimento.
Por seu lado, o risco de rentabilidade está associado aos anteriores. Ou seja, uma rentabilidade maior está associada a um potencial risco de perda de capital inicial, ou à impossibilidade de dispor dos seus fundos durante o prazo de produto financeiro. E será tanto maior quanto maior for o prazo do produto financeiro.
Quem determina os perfis de risco
Os perfis de risco são determinados pelas instituições financeiras.
O seu perfil de risco será atribuído mediante as respostas que der a um Teste de Adequação que as instituições obrigatoriamente lhe têm de fazer para lhe poderem propor produtos financeiros onde aplicar as suas poupanças
Este teste, que é apenas um inquérito, resulta do cumprimento da Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (DMIF). Tem como objetivo saber que conhecimentos tem sobre produtos financeiros, quais os riscos que está disposto a correr (a sua apetência ao risco) e a sua situação financeira.
Com estes testes as instituições financeiras determinam o seu perfil de risco e só lhe podem propor produtos financeiros que se adequem ao mesmo. Podemos dizer que a DMIF tem como objetivo protegê-lo a si como investidor e impor que as instituições financeiras (incluindo o Estado) sejam transparentes no produtos financeiros que comercializam.
Quais são assim os perfis de risco que existem?
Não existe uma designação padronizada dos perfis de risco, pelo que cada instituição pode ter designações ligeiramente diferentes.
Em termos genéricos podemos dizer que pode ter um dos seguintes perfis de risco:
Conservador – Se o seu objetivo é não quer perder o dinheiro que investir, ou seja quer garantir o seu capital, este é o seu perfil de risco. Ou seja, prefere obter um rendimento inferior pelas suas poupanças mas ter a certeza que pode dispor do fundos se deles necessitar antes do prazo de vencimento do produto e que nessa altura ou no final do prazo do produto obtém o dinheiro que investiu de volta. Podemos dizer que é avesso a todos os riscos dos produtos financeiros (capital, crédito, liquidez e rendibilidade). Diríamos que preferencialmente irá aplicar os seu dinheiro em depósitos a prazo ou certificados de aforro.
Moderado – Se o seu objetivo continua a ser não perder o seu capital investido, mas mesmo assim gostaria de ter uma rentabilidade maior pelo que está disposto a ter menos liquidez então o seu risco é moderado. Neste caso considera investir em produtos de maior prazo (digamos de 3 a 5 anos) desde que a rentabilidade seja atrativa e o no final do prazo receba o dinheiro que investiu na integra de volta. Pode também investir em produtos de capital garantido, mas cuja rentabilidade varie ao longo do prazo do produto.
Dinâmico – Se o seu objetivo é obter uma rentabilidade elevada nos seus investimentos, não se importando de perder parte do capital que investiu se as premissas que lhe permitiriam ter a rendabilidade elevada se concretizarem, então este é o seu perfil. De facto, o que pretende é maximizar ganhos estando disposto a arriscar.
Aplique as suas poupanças de acordo com o seu perfil de risco
Veja qual dos perfis de risco se adequa aos seus objetivos financeiros. Depois é só aplicar as suas poupanças nos produtos que cumprem todos os requisitos de definiu. E claro, se precisar de ajuda conte connosco. Lembre-se que connosco as suas finanças estão em boas mãos.